A Cachoeira do Funil é assim denominada devido ao nome da Serra onde o curso do Rio São João encontra-se em um vale encaixado, em um cânion de aproximadamente 60 metros de altura, bastante acidentado e popularmente denominado de funil. Esta cachoeira, juntamente com a paisagem do entorno, constitui um dos pontos mais pitorescos do município de Rio Paranaíba. O Rio São João atravessa o município na direção leste-oeste e está localizado na bacia hidrográfica do Rio Paranaíba, sendo afluente deste, que é o principal curso d’água do município. O rio São João é perene e caudaloso, não poluído e possui águas pouco turvas devido à coloração do solo e da vegetação nativa encontrada ao longo das suas margens. A topografia da região é acidentada, onde a Serra do Funil constitui um dos pontos mais elevados do município de Rio Paranaíba. A vegetação típica é a de cerrado, com presença de mata ciliar de maior porte. Na região também podem ser encontradas várias espécies de animais da fauna nativa.